Conversor de APR vs APY

A APR (Annual Percentage Rate - Taxa de Percentagem Anual) é uma taxa nominal. Ela informa qual fração do principal será acumulada como juros em um ano se os juros forem calculados uma única vez e nunca capitalizados. É a taxa que os credores são obrigados a divulgar sob a Lei de Veracidade no Empréstimo (Truth in Lending Act) dos EUA, e a taxa que os bancos usam para calcular o encargo de juros periódico sobre um empréstimo ou cartão de crédito.

A APY (Annual Percentage Yield - Rendimento Percentual Anual), também chamada de EAR (Effective Annual Rate - Taxa Anual Efetiva), captura o que realmente acontece quando os juros são adicionados ao saldo e, em seguida, passam a render juros sobre si mesmos. Como cada período de capitalização rende juros sobre os juros do período anterior, a taxa efetiva sobe acima da taxa nominal. Quanto menor o período de capitalização, maior a diferença — a capitalização diária produz uma APY visivelmente superior à capitalização anual para a mesma APR.

A lição prática: nunca compare a APY de uma conta poupança com a APR de um cartão de crédito diretamente. Converta-as para a mesma base primeiro. Uma conta poupança com APY de 5.00% não é o mesmo que um empréstimo com APR de 5.00% — o empréstimo, se capitalizado mensalmente, está na verdade mais próximo de uma APY de 5.12% em custo real.

Use a APR ao comparar o custo de empréstimos: hipotecas, financiamentos de veículos, empréstimos pessoais e cartões de crédito. Os credores dos EUA devem cotar a APR (que deve incluir certas taxas em uma hipoteca), portanto, as comparações de APR entre credores são diretas ("apples-to-apples") em relação à própria taxa.

Use a APY ao comparar o retorno sobre poupança ou investimentos: contas de poupança de alto rendimento, fundos do mercado monetário (money-market funds), CDs e títulos. Os bancos devem cotar a APY em produtos de depósito sob a Lei de Veracidade na Poupança (Truth in Savings Act), portanto, as comparações de APY entre instituições são diretas em relação ao rendimento.

Misturar as duas fará com que um negócio pareça melhor ou pior do que realmente é. Emissores de cartão de crédito cotam 24% de APR, o que soa mal — mas se você mantém um saldo e eles capitalizam diariamente, a APY efetiva está mais próxima de 27.1%. Um CD cotado com 5.00% de APY está, na verdade, pagando cerca de 4.88% de APR se a capitalização for mensal. A calculadora acima permite alternar entre as duas com um clique.

Para uma APR de 5.00%, a APY resultante por frequência é: anual = 5.0000%, semestral = 5.0625%, trimestral = 5.0945%, mensal = 5.1162%, semanal = 5.1246%, diária = 5.1267%, contínua = 5.1271%. Além da diária, os ganhos encolhem para um erro de arredondamento — não há diferença significativa entre capitalização diária e contínua em produtos de consumo.

No sentido inverso, uma APY de 5.00% implica uma APR de 5.0000% (anual), 4.9390% (semestral), 4.9089% (trimestral), 4.8889% (mensal), 4.8810% (semanal) ou 4.8790% (diária). Quando um credor anuncia uma APR minúscula, mas uma APY flagrantemente mais alta (ou vice-versa), a frequência de capitalização é o que está fazendo o trabalho pesado — certifique-se de saber qual delas se aplica ao produto real.