Calculadora de CD

Um CD paga um rendimento percentual anual (APY) fixo por um prazo fixo. A APY já inclui o efeito da capitalização, por isso é o único número que vale a pena comparar entre bancos. Um CD que anuncia uma taxa de juros de 4.40% com capitalização diária e um que anuncia 4.50% de APY são primos próximos, mas apenas a APY diz o que você realmente ganhará.

O valor de vencimento é o depósito multiplicado por (1 + taxa periódica) elevado ao número de períodos de capitalização. A maioria dos bancos capitaliza diariamente ou mensalmente e credita os juros mensal ou trimestralmente. A diferença prática entre a capitalização diária e a mensal na mesma taxa nominal é pequena — em um CD de um ano de $10,000 a 4.5% é de aproximadamente um dólar — então não deixe que a frequência de capitalização se sobreponha a uma APY genuinamente melhor.

Os juros podem ser adicionados ao CD (o padrão, e o que esta calculadora assume) ou pagos mensalmente em uma conta vinculada. A capitalização dentro do CD produz mais juros totais; o pagamento mensal produz renda que você pode gastar ou reinvestir em outro lugar. Aposentados que usam CDs como uma escada de renda muitas vezes escolhem a opção de pagamento deliberadamente.

Os CDs são cobertos pelo seguro FDIC até $250,000 por depositante, por banco segurado, por categoria de titularidade, e pelo seguro NCUA em cooperativas de crédito nos mesmos termos. Essa cobertura é a razão pela qual os CDs estão na extremidade segura do espectro de rendimento: o retorno é modesto, mas o principal é garantido pelo governo federal.

A seleção do prazo é, na verdade, uma aposta na direção das taxas. Prazos curtos de 3 a 12 meses mantêm você flexível e permitem reajustar rapidamente se as taxas subirem. Prazos longos de 3 a 5 anos garantem o rendimento de hoje e protegem você se as taxas caírem, que é o risco mais comum após o início de um ciclo de corte de taxas.

Uma escada de CDs (CD ladder) resolve o dilema sem exigir uma previsão. Divida o dinheiro em cinco tranches iguais e compre CDs de 1, 2, 3, 4 e 5 anos. A cada ano, um vence; você o gasta ou o reinveste em um novo CD de 5 anos. Após quatro anos, toda a escada contém CDs de 5 anos — historicamente o degrau de maior rendimento — enquanto ainda oferece acesso a um quinto do dinheiro a cada doze meses.

A estratégia de halteres (barbell) é a alternativa mais simples: metade do dinheiro em um CD curto ou poupança de alto rendimento para liquidez, metade em um CD longo para rendimento. É mais fácil de gerenciar e captura a maior parte do benefício para saldos menores.

Atenção à cláusula de renovação automática. A maioria dos CDs é reinvestida em um novo CD do mesmo prazo à taxa padrão vigente no banco, a menos que você tome uma atitude dentro de um período de carência, normalmente de 7 a 10 dias após o vencimento. As taxas de renovação padrão são frequentemente muito inferiores às taxas promocionais que o mesmo banco anuncia para dinheiro novo, por isso defina um lembrete no calendário para cada data de vencimento.

Retirar dinheiro antes do vencimento aciona uma penalidade de saque antecipado, geralmente expressa em meses de juros: comumente 3 meses de juros em prazos inferiores a um ano, 6 meses em prazos de 1 a 3 anos e 6 a 12 meses em prazos mais longos. Se você sacar muito cedo, a penalidade pode exceder os juros ganhos e corroer o principal.

Os CDs sem penalidade permitem que você retire o saldo total após um período de espera inicial, geralmente sete dias, sem cobrança. Eles costumam render de 0.25 a 0.75 pontos percentuais a menos que um CD padrão de prazo semelhante, o que é um preço justo pela opcionalidade se houver uma chance real de você precisar do dinheiro.

CDs Bump-up e Step-up permitem um ou mais aumentos de taxa durante o prazo se o banco aumentar as taxas para esse produto. Os brokered CDs são comprados por meio de uma corretora, geralmente pagam um pouco mais e podem ser vendidos em um mercado secundário em vez de penalizados — mas o preço de venda flutua com as taxas, então você pode perder o principal. CDs resgatáveis (callable) pagam um rendimento premium em troca do direito do banco de resgatar antecipadamente, o que ele fará precisamente quando as taxas caírem e você preferiria manter o CD.

CDs Jumbo exigem $100,000 ou mais e antigamente ofereciam um prêmio de rendimento significativo. No mercado atual, o prêmio sobre um CD padrão é frequentemente de apenas alguns pontos-base, então compare as APYs reais em vez de assumir que um depósito maior rende mais.

Um depósito de $10,000 em um CD de 12 meses a 4.50% de APY com capitalização mensal vence em cerca de $10,450. Total de juros ganhos: aproximadamente $450, ou cerca de $37.50 por mês.

Os juros de um CD são tributáveis como renda ordinária no ano em que são creditados, mesmo que você não possa acessá-los até o vencimento. Em uma faixa marginal federal de 24%, o imposto devido é de cerca de $108, restando aproximadamente $342 após os impostos — um rendimento efetivo após impostos próximo de 3.42%. Adicione o imposto de renda estadual e o rendimento efetivo cai ainda mais na maioria dos estados.

Estenda o mesmo depósito para um CD de 5 anos a 4.50% de APY e ele vence perto de $12,462, ganhando aproximadamente $2,462 em juros. Se quebrá-lo após 18 meses, no entanto, uma penalidade típica de 6 meses de juros de cerca de $225 anula quase um terço dos juros ganhos até aquele ponto.

Para comparação, um Treasury bill com rendimento semelhante é isento de imposto de renda estadual e local, o que pode torná-lo a melhor escolha após impostos para residentes de estados com impostos altos, como Califórnia, Nova York ou Nova Jersey. Passe ambos pelas suas próprias alíquotas marginais antes de se comprometer; os rendimentos nominais podem ser idênticos, enquanto o valor líquido difere em 30 pontos-base ou mais.

Uma conta poupança de alto rendimento é o concorrente mais próximo do CD. Ela permanece totalmente líquida e não tem penalidade, mas a taxa é variável e cai semanas após um corte do Federal Reserve. Um CD trava a taxa por todo o prazo. Em um ambiente de queda de taxas, o CD costuma ser o melhor instrumento; em um de alta, a conta poupança é.

Treasury bills e notes comprados diretamente pelo TreasuryDirect ou via corretora carregam a garantia total do governo dos EUA sem limite de depósito, e seus juros são isentos de impostos estaduais e locais. Para qualquer pessoa acima de $250,000 ou que viva em um estado com impostos altos, os Treasuries frequentemente superam os CDs em uma base após impostos.

Os fundos do mercado monetário (money market funds) detêm títulos governamentais e corporativos de curto prazo, ajustam os rendimentos diariamente e liquidam em um dia útil. Eles não são segurados pelo FDIC, embora os fundos do mercado monetário do governo sejam considerados de baixíssimo risco. Eles combinam bem com uma escada de CDs como a parcela líquida.

Os fundos de bônus são algo totalmente diferente: o preço da cota oscila com as taxas de juros, então um fundo pode apresentar um retorno total negativo em um ano em que as taxas sobem bruscamente. CDs mantidos até o vencimento não podem ter retorno negativo. Se o objetivo é a preservação do capital em um horizonte fixo, um CD ou um Treasury individual mantido até o vencimento é um instrumento mais direto do que um fundo de bônus.