CD-Rechner

Eine CD zahlt einen festen jährlichen Prozentsatz (APY) für eine feste Laufzeit. Der APY beinhaltet bereits den Effekt des Zinseszinses, weshalb er die einzige Kennzahl ist, die man bankübergreifend vergleichen sollte. Eine CD, die mit einem Zinssatz von 4.40% bei täglicher Verzinsung wirbt, und eine mit 4.50% APY sind eng verwandt, aber nur der APY sagt Ihnen, was Sie tatsächlich verdienen werden.

Der Fälligkeitswert ist die Einlage multipliziert mit (1 + periodischer Zinssatz) hoch der Anzahl der Zinsperioden. Die meisten Banken verzinsen täglich oder monatlich und schreiben die Zinsen monatlich oder quartalsweise gut. Der praktische Unterschied zwischen täglicher und monatlicher Verzinsung bei gleichem Nominalsatz ist gering — bei einer einjährigen $10,000 CD mit 4.5% beträgt er etwa einen Dollar — lassen Sie also die Zinsfrequenz nicht über einen wirklich besseren APY entscheiden.

Zinsen können entweder der CD gutgeschrieben werden (Standardeinstellung und Annahme dieses Rechners) oder monatlich auf ein verknüpftes Konto ausgezahlt werden. Die Thesaurierung innerhalb der CD erzeugt mehr Gesamtzinsen; die monatliche Auszahlung erzeugt Einkommen, das Sie ausgeben oder anderweitig reinvestieren können. Rentner, die CDs als Einkommensleiter nutzen, wählen oft bewusst die Auszahlungsoption.

CDs sind durch die FDIC-Versicherung bis zu $250,000 pro Einleger, pro versicherte Bank und pro Eigentumskategorie sowie durch die NCUA-Versicherung bei Credit Unions zu denselben Bedingungen geschützt. Diese Absicherung ist der Grund, warum CDs am sicheren Ende des Renditespektrums angesiedelt sind: Die Rendite ist bescheiden, aber das Kapital wird von der Bundesregierung garantiert.

Die Wahl der Laufzeit ist eigentlich eine Wette auf die Zinsentwicklung. Kurze Laufzeiten von 3 bis 12 Monaten halten Sie flexibel und ermöglichen eine schnelle Neuanlage, falls die Zinsen steigen. Lange Laufzeiten von 3 bis 5 Jahren sichern die heutige Rendite und schützen Sie, falls die Zinsen fallen, was das häufigere Risiko nach Beginn eines Zinssenkungszyklus ist.

Eine CD-Leiter löst das Dilemma, ohne eine Prognose zu erfordern. Teilen Sie das Geld in fünf gleiche Tranchen auf und kaufen Sie CDs mit Laufzeiten von 1, 2, 3, 4 und 5 Jahren. Jedes Jahr wird eine fällig; Sie geben sie entweder aus oder legen sie in eine neue 5-Jahres-CD an. Nach vier Jahren besteht die gesamte Leiter aus 5-Jahres-CDs — historisch gesehen die Sprosse mit der höchsten Rendite — während Sie dennoch alle zwölf Monate Zugriff auf ein Fünftel des Geldes haben.

Ein Barbell ist die einfachere Alternative: Die Hälfte des Geldes in einer kurzen CD oder einem High-Yield-Sparkonto für Liquidität, die andere Hälfte in einer langen CD für die Rendite. Dies ist einfacher zu verwalten und bietet bei kleineren Guthaben den Großteil der Vorteile.

Achten Sie auf die automatische Verlängerungsklausel. Die meisten CDs verlängern sich in eine neue CD mit der gleichen Laufzeit zum dann aktuellen Standardsatz der Bank, es sei denn, Sie werden innerhalb einer Nachfrist aktiv, die normalerweise 7 bis 10 Tage nach Fälligkeit beträgt. Standard-Verlängerungssätze liegen häufig weit unter den Aktionsraten, die dieselbe Bank für Neukunden bewirbt; setzen Sie sich daher eine Kalendererinnerung für jedes Fälligkeitsdatum.

Das Abheben von Geld vor der Fälligkeit löst eine Vorfälligkeitsentschädigung aus, die meist in Zinsmonaten ausgedrückt wird: üblich sind 3 Monatszinsen bei Laufzeiten unter einem Jahr, 6 Monate bei Laufzeiten von 1 bis 3 Jahren und 6 bis 12 Monate bei längeren Laufzeiten. Wenn Sie sehr früh abheben, kann die Strafe die verdienten Zinsen übersteigen und das Kapital angreifen.

No-Penalty-CDs ermöglichen es Ihnen, das gesamte Guthaben nach einer anfänglichen Wartezeit, in der Regel sieben Tage, gebührenfrei abzuheben. Sie bieten meist einen um 0.25 bis 0.75 Prozentpunkte niedrigeren Ertrag als eine Standard-CD mit ähnlicher Laufzeit, was ein fairer Preis für die Optionalität ist, falls eine reale Chance besteht, dass Sie das Geld benötigen.

Bump-up und Step-up CDs ermöglichen eine oder mehrere Zinserhöhungen während der Laufzeit, falls die Bank die Zinsen für dieses Produkt anhebt. Brokered CDs werden über ein Brokerhaus gekauft, zahlen oft etwas mehr und können auf einem Sekundärmarkt verkauft werden, anstatt bestraft zu werden — aber der Verkaufspreis schwankt mit den Zinsen, sodass Sie Kapital verlieren können. Callable CDs zahlen eine Prämienrendite als Gegenleistung für das Recht der Bank auf vorzeitige Kündigung, was sie genau dann tun wird, wenn die Zinsen fallen und Sie die CD lieber behalten würden.

Jumbo CDs erfordern $100,000 oder mehr und boten früher einen deutlichen Renditeaufschlag. Im heutigen Markt beträgt der Aufschlag gegenüber einer Standard-CD oft nur wenige Basispunkte; vergleichen Sie daher die tatsächlichen APYs, anstatt davon auszugehen, dass eine größere Einlage automatisch mehr verdient.

Eine Einlage von $10,000 in eine 12-monatige CD bei 4.50% APY mit monatlicher Verzinsung reift bei etwa $10,450. Verdiente Gesamtzinsen: rund $450, oder etwa $37.50 pro Monat.

Zinsen auf eine CD sind als ordentliches Einkommen in dem Jahr steuerpflichtig, in dem sie gutgeschrieben werden, selbst wenn Sie bis zur Fälligkeit keinen Zugriff darauf haben. Bei einem Bundes-Grenzsteuersatz von 24% beträgt die geschuldete Steuer etwa $108, was rund $342 nach Steuern hinterlässt — eine effektive Nach-Steuer-Rendite von nahezu 3.42%. Rechnet man die staatliche Einkommensteuer hinzu, sinkt die effektive Rendite in den meisten Bundesstaaten weiter.

Dehnt man dieselbe Einlage auf eine 5-Jahres-CD bei 4.50% APY aus, reift sie bei fast $12,462 an und verdient etwa $2,462 an Zinsen. Brechen Sie diese jedoch nach 18 Monaten ab, vernichtet eine typische 6-monatige Zinsstrafe von etwa $225 fast ein Drittel der bis dahin verdienten Zinsen.

Zum Vergleich: Ein Treasury bill mit einer ähnlichen Rendite ist von der staatlichen und lokalen Einkommensteuer befreit, was ihn für Bewohner von Hochsteuerstaaten wie Kalifornien, New York oder New Jersey zur besseren Nach-Steuer-Wahl machen kann. Prüfen Sie beide Optionen mit Ihren eigenen Grenzsätzen, bevor Sie sich festlegen; die nominalen Renditen können identisch sein, während das Nettoergebnis um 30 Basispunkte oder mehr differiert.

Ein High-Yield-Sparkonto ist der engste Konkurrent der CD. Es bleibt voll liquide und hat keine Strafe, aber der Zinssatz ist variabel und sinkt innerhalb weniger Wochen nach einer Senkung durch die Federal Reserve. Eine CD fixiert den Zinssatz für die gesamte Laufzeit. In einem Umfeld sinkender Zinsen ist die CD meist das bessere Instrument; in einem Umfeld steigender Zinsen das Sparkonto.

Treasury bills und Notes, die direkt über TreasuryDirect oder über einen Broker gekauft werden, genießen das volle Vertrauen der US-Regierung ohne Einzahlungslimit, und ihre Zinsen sind von der staatlichen und lokalen Steuer befreit. Für jeden, der über $250,000 anlegt oder in einem Hochsteuerstaat lebt, schlagen Treasuries CDs nach Steuern häufig.

Geldmarktfonds halten kurzfristige Staats- und Unternehmenspapiere, passen die Renditen täglich an und werden in einem Geschäftstag abgewickelt. Sie sind nicht FDIC-versichert, obwohl staatliche Geldmarktfonds als sehr risikoarm gelten. Sie ergänzen eine CD-Leiter gut als liquider Teil des Portfolios.

Rentenfonds sind etwas völlig anderes: Der Anteilspreis schwankt mit den Zinssätzen, sodass ein Fonds in einem Jahr, in dem die Zinsen stark steigen, eine negative Gesamtrendite erzielen kann. CDs, die bis zur Fälligkeit gehalten werden, können das nicht. Wenn der Kapitalerhalt über einen festen Zeitraum das Ziel ist, ist eine CD oder ein einzelner Treasury bis zur Fälligkeit ein saubereres Instrument als ein Rentenfonds.