APR vs. APY Rechner

Der APR (Annual Percentage Rate) ist ein nomineller Zinssatz. Er gibt an, welcher Bruchteil des Kapitals in einem Jahr als Zinsen anfällt, wenn die Zinsen nur einmal berechnet und nie verzinst werden. Dies ist der Zinssatz, den Kreditgeber nach dem US Truth in Lending Act offenlegen müssen, und der Zinssatz, den Banken zur Berechnung der periodischen Zinsgebühren für einen Kredit oder eine Kreditkarte verwenden.

Der APY (Annual Percentage Yield), auch EAR (Effective Annual Rate) genannt, erfasst, was tatsächlich passiert, wenn Zinsen dem Restbetrag hinzugefügt werden und dann selbst wieder Zinsen einbringen. Da in jeder Zinsperiode Zinsen auf die Zinsen der vorangegangenen Periode anfallen, steigt der effektive Zinssatz über den nominellen Zinssatz. Je kürzer die Zinsperiode, desto größer die Differenz – eine tägliche Verzinsung führt bei gleichem APR zu einem spürbar höheren APY als eine jährliche Verzinsung.

Das Fazit für die Praxis: Vergleichen Sie niemals den APY eines Sparkontos direkt mit dem APR einer Kreditkarte. Rechnen Sie beide zuerst auf dieselbe Basis um. Ein Sparkonto mit 5.00% APY ist nicht dasselbe wie ein Kredit mit 5.00% APR – der Kredit kostet bei monatlicher Verzinsung tatsächlich effektiv fast 5.12% APY an realem Aufwand.

Verwenden Sie den APR, wenn Sie die Kosten einer Kreditaufnahme vergleichen: Hypotheken, Autokredite, Privatkredite und Kreditkarten. US-Kreditgeber müssen den APR angeben (bei einer Hypothek müssen darin auch bestimmte Gebühren enthalten sein), sodass APR-zu-APR-Vergleiche zwischen verschiedenen Anleihen bei den Zinssätzen direkt vergleichbar sind.

Verwenden Sie den APY, wenn Sie die Rendite von Ersparnissen oder Anlagen vergleichen: Hochzins-Sparkonten, Geldmarktfonds, Festgelder (CDs) und Anleihen. Banken müssen für Einlagenprodukte gemäß dem Truth in Savings Act den APY angeben, sodass APY-zu-APY-Vergleiche zwischen Instituten einen direkten Vergleich der Rendite ermöglichen.

Das Mischen der beiden Werte lässt ein Angebot entweder besser oder schlechter erscheinen, als es ist. Kreditkartenaussteller geben oft 24% APR an, was schlecht klingt – aber wenn Sie ein Guthaben beanspruchen und täglich verzinst wird, liegt der effektive APY näher bei 27.1%. Ein Festgeld mit 5.00% APY zahlt tatsächlich etwa 4.88% APR, wenn es monatlich verzinst wird. Mit dem obigen Rechner können Sie mit einem Klick zwischen beiden Werten wechseln.

Bei einem APR von 5.00% ergibt sich je nach Häufigkeit folgender APY: jährlich = 5.0000%, halbjährlich = 5.0625%, vierteljährlich = 5.0945%, monatlich = 5.1162%, wöchentlich = 5.1246%, täglich = 5.1267%, kontinuierlich = 5.1271%. Über die tägliche Verzinsung hinaus schrumpfen die Gewinne zu einem Rundungsfehler – es gibt bei Konsumprodukten keinen nennenswerten Unterschied zwischen täglicher und kontinuierlicher Verzinsung.

Umgekehrt impliziert ein APY von 5.00% einen APR von 5.0000% (jährlich), 4.9390% (halbjährlich), 4.9089% (vierteljährlich), 4.8889% (monatlich), 4.8810% (wöchentlich) oder 4.8790% (täglich). Wenn ein Kreditgeber einen winzigen APR, aber einen deutlich höheren APY bewirbt (oder umgekehrt), leistet die Verzinsungsfrequenz die Schwerstarbeit – stellen Sie sicher, dass Sie wissen, welcher Wert für das tatsächliche Produkt gilt.