Calculadora de CD

Un CD paga un rendimiento porcentual anual fijo por un plazo determinado. El APY ya incluye el efecto de la capitalización, razón por la cual es el único número que vale la pena comparar entre bancos. Un CD que anuncia una tasa de interés del 4.40% con capitalización diaria y uno que anuncia un 4.50% APY son parientes cercanos, pero solo el APY le dice lo que realmente ganará.

El valor al vencimiento es el depósito multiplicado por (1 + tasa periódica) elevado al número de periodos de capitalización. La mayoría de los bancos capitalizan diaria o mensualmente y acreditan los intereses mensual o trimestralmente. La diferencia práctica entre la capitalización diaria y la mensual a la misma tasa nominal es pequeña —en un CD de $10,000 a un año al 4.5% es de aproximadamente un dólar—, por lo que no deje que la frecuencia de capitalización anule un APY genuinamente mejor.

Los intereses pueden añadirse al CD (lo predeterminado, y lo que asume esta calculadora) o pagarse mensualmente a una cuenta vinculada. La capitalización dentro del CD produce más interés total; el pago mensual produce ingresos que puede gastar o reinvertir en otro lugar. Los jubilados que usan CDs como una escalera de ingresos a menudo eligen la opción de pago deliberadamente.

Los CDs están cubiertos por el seguro de la FDIC hasta $250,000 por depositante, por banco asegurado, por categoría de propiedad, y por el seguro de la NCUA en cooperativas de crédito bajo los mismos términos. Esa cobertura es la razón por la que los CDs se sitúan en el extremo seguro del espectro de rendimiento: el retorno es modesto, pero el capital principal está garantizado por el gobierno federal.

La selección del plazo es realmente una apuesta sobre la dirección de las tasas. Los plazos cortos de 3 a 12 meses le mantienen flexible y le permiten ajustar el precio rápidamente si las tasas suben. Los plazos largos de 3 a 5 años bloquean el rendimiento actual y le protegen si las tasas bajan, que es el riesgo más común después de que comienza un ciclo de recorte de tasas.

Una escalera de CDs resuelve el dilema sin requerir un pronóstico. Divida el dinero en cinco tramos iguales y compre CDs a 1, 2, 3, 4 y 5 años. Cada año vence uno; usted lo gasta o lo reinvierte en un nuevo CD a 5 años. Después de cuatro años, toda la escalera tiene CDs a 5 años —históricamente el peldaño con mayor rendimiento— mientras sigue dándole acceso a una quinta parte del dinero cada doce meses.

Un barbell es la alternativa más simple: la mitad del dinero en un CD corto o ahorros de alto rendimiento para liquidez, la mitad en un CD largo para rendimiento. Es más fácil de gestionar y captura la mayor parte del beneficio para saldos más pequeños.

Cuidado con la cláusula de renovación automática. La mayoría de los CDs se renuevan en un nuevo CD del mismo plazo a la tasa estándar vigente del banco, a menos que actúe dentro de un periodo de gracia, típicamente de 7 a 10 días después del vencimiento. Las tasas de renovación estándar suelen estar muy por debajo de las tasas promocionales que el mismo banco anuncia para dinero nuevo, así que programe un recordatorio en su calendario para cada fecha de vencimiento.

Retirar dinero antes del vencimiento activa una penalización por retiro anticipado, generalmente expresada en meses de interés: comúnmente 3 meses de interés en plazos menores a un año, 6 meses en plazos de 1 a 3 años, y de 6 a 12 meses en plazos más largos. Si retira muy pronto, la penalización puede exceder los intereses ganados y afectar al capital principal.

Los CDs sin penalización le permiten retirar el saldo total después de un periodo de espera inicial, típicamente siete días, sin cargo alguno. Por lo general, rinden entre 0.25 y 0.75 puntos porcentuales menos que un CD estándar de plazo similar, lo cual es un precio justo por la opcionalidad si existe alguna posibilidad real de que necesite el dinero.

Los CDs bump-up y step-up permiten uno o más aumentos de tasa durante el plazo si el banco sube las tasas para ese producto. Los brokered CDs se compran a través de una correduría, a menudo pagan un poco más y pueden venderse en un mercado secundario en lugar de ser penalizados, pero el precio de venta fluctúa con las tasas, por lo que puede perder capital. Los CDs cancelables pagan un rendimiento premium a cambio del derecho del banco a redimirlos anticipadamente, lo cual hará precisamente cuando las tasas bajen y usted prefiera conservar el CD.

Los CDs jumbo requieren $100,000 o más y en su momento ofrecían una prima de rendimiento significativa. En el mercado actual, la prima sobre un CD estándar es a menudo de solo unos pocos puntos básicos, así que compare los APYs reales en lugar de asumir que un depósito mayor gana más.

Un depósito de $10,000 en un CD de 12 meses al 4.50% APY con capitalización mensual vence con unos $10,450. Interés total ganado: aproximadamente $450, o unos $37.50 al mes.

El interés de un CD tributa como renta ordinaria en el año en que se acredita, incluso si no puede acceder a él hasta el vencimiento. En un tramo marginal federal del 24%, el impuesto adeudado es de unos $108, dejando aproximadamente $342 después de impuestos, un rendimiento efectivo después de impuestos cercano al 3.42%. Sume el impuesto sobre la renta estatal y el rendimiento efectivo cae aún más en la mayoría de los estados.

Extienda el mismo depósito a un CD a 5 años al 4.50% APY y vencerá cerca de los $12,462, ganando aproximadamente $2,462 en intereses. Sin embargo, si lo cancela después de 18 meses, una penalización típica de 6 meses de intereses de unos $225 anularía casi un tercio de los intereses ganados hasta ese momento.

Para comparar, una letra del Tesoro con un rendimiento similar está exenta de impuestos sobre la renta estatales y locales, lo que puede convertirla en la mejor opción después de impuestos para residentes de estados con impuestos altos como California, Nueva York o Nueva Jersey. Calcule ambos con sus propias tasas marginales antes de comprometerse; los rendimientos nominales pueden ser idénticos mientras que la ganancia neta difiere en 30 puntos básicos o más.

Una cuenta de ahorros de alto rendimiento es el competidor más cercano del CD. Se mantiene totalmente líquida y no tiene penalización, pero la tasa es variable y baja a las pocas semanas de un recorte de la Reserva Federal. Un CD bloquea la tasa por el plazo completo. En un entorno de tasas a la baja, el CD suele ser el mejor instrumento; en uno al alza, lo es la cuenta de ahorros.

Las letras y notas del Tesoro compradas directamente a través de TreasuryDirect o vía una correduría cuentan con la plena fe y crédito del gobierno de los EE. UU. sin límite de depósito, y sus intereses están exentos de impuestos estatales y locales. Para cualquier persona con más de $250,000 o que viva en un estado con impuestos altos, los bonos del Tesoro frecuentemente superan a los CDs en términos netos después de impuestos.

Los fondos del mercado monetario (money market funds) mantienen papeles gubernamentales y corporativos a corto plazo, ajustan los rendimientos diariamente y liquidan en un día hábil. No están asegurados por la FDIC, aunque los fondos del mercado monetario gubernamentales se consideran de muy bajo riesgo. Combinan bien con una escalera de CDs como la parte líquida.

Los fondos de bonos son algo completamente distinto: el precio de la acción fluctúa con las tasas de interés, por lo que un fondo puede registrar un rendimiento total negativo en un año en que las tasas suben bruscamente. Los CDs mantenidos hasta el vencimiento no pueden hacerlo. Si el objetivo es la preservación del capital en un horizonte fijo, un CD o un bono del Tesoro individual mantenido hasta el vencimiento es un instrumento más claro que un fondo de bonos.