Conversor APR vs APY

El APR (Annual Percentage Rate) es una tasa nominal. Indica qué fracción del capital se devengará como interés en un año si el interés se calcula una sola vez y nunca se capitaliza. Es la tasa que los prestamistas están obligados a revelar bajo la Ley de Veracidad en los Préstamos (Truth in Lending Act) de EE. UU., y la tasa que los bancos utilizan para calcular el cargo de interés periódico en un préstamo o tarjeta de crédito.

El APY (Annual Percentage Yield), también llamado EAR (Effective Annual Rate), captura lo que sucede realmente cuando el interés se suma al saldo y luego este genera intereses por sí mismo. Debido a que cada período de capitalización genera intereses sobre los intereses del período anterior, la tasa efectiva se eleva por encima de la nominal. Cuanto más corto sea el período de capitalización, mayor será la brecha: una capitalización diaria produce un APY notablemente más alto que una capitalización anual para el mismo APR.

La conclusión práctica: nunca compares el APY de una cuenta de ahorros con el APR de una tarjeta de crédito de forma directa. Primero conviértelos a la misma base. Una cuenta de ahorros con un APY del 5.00% no es lo mismo que un préstamo con un APR del 5.00%; el préstamo, si se capitaliza mensualmente, tiene en realidad un costo real cercano al 5.12% APY.

Utiliza el APR al comparar el costo de un préstamo: hipotecas, préstamos automotrices, préstamos personales y tarjetas de crédito. Los prestamistas en EE. UU. deben cotizar el APR (y este debe incluir ciertos cargos en una hipoteca), por lo que las comparaciones de APR entre prestamistas son equivalentes en cuanto a la tasa en sí.

Utiliza el APY al comparar el rendimiento de ahorros o inversiones: cuentas de ahorro de alto rendimiento, fondos del mercado monetario, certificados de depósito (CD) y bonos. Los bancos deben cotizar el APY en productos de depósito bajo la Ley de Veracidad en los Ahorros (Truth in Savings Act), por lo que las comparaciones de APY entre instituciones son equivalentes en cuanto al rendimiento.

Mezclar ambos hará que un trato parezca mejor o peor de lo que es. Los emisores de tarjetas de crédito cotizan un APR del 24%, lo que suena mal, pero si mantienes un saldo y capitalizan diariamente, el APY efectivo se acerca al 27.1%. Un CD cotizado al 5.00% APY en realidad paga alrededor del 4.88% APR si se capitaliza mensualmente. El calculador anterior te permite alternar entre ambos con un solo clic.

Para un APR del 5.00%, el APY resultante por frecuencia es: anual = 5.0000%, semestral = 5.0625%, trimestral = 5.0945%, mensual = 5.1162%, semanal = 5.1246%, diario = 5.1267%, continuo = 5.1271%. Más allá del diario, las ganancias se reducen a un error de redondeo; no hay una diferencia significativa entre la capitalización diaria y la continua en productos para el consumidor.

En sentido inverso, un APY del 5.00% implica un APR de 5.0000% (anual), 4.9390% (semestral), 4.9089% (trimestral), 4.8889% (mensual), 4.8810% (semanal) o 4.8790% (diario). Cuando un prestamista anuncia un APR diminuto pero un APY evidentemente más alto (o viceversa), la frecuencia de capitalización es la que hace el trabajo pesado; asegúrate de saber cuál se aplica al producto real.